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资产负债表应该怎么看？
“你家有多少债务?”“你家现在有多少净资产?”“你每周的开销合理吗?”是不是说不出来，还是只知道大概的数据。
连自己的家庭情况都不能确切地知道，又怎么去给自己制定理财规划呢，没有确切的财产信息，你怎么知道自己能不能够拿出那么多钱来投资呢。
要解决这些问题只有一个办法，制定家庭的资产负债表和判喊收支表，定时做好这两项工作，随时掌控自己的家庭财产状况，了解自己的收支情况，控制不合理消费，减少不必要开支，为理财节约一部分。
提到财务报表，绝大多数人都会想到公司会计的工作，那些都是会计做出来的专业报表，复杂得很。有人觉得这两个东西在公司才有，个人怎么有呢?其实不是的，我举掘厅野个例子，你要问自己有多少银行的户口呢?一个朋友这样说过，有人开了10多个户口，其实每个户口都不多钱，他也不管了，但其实有些户口里面可能有一千美金的，可能开户的时候他刚好把钱放了进去，之后就不管了。
想一想如果10个户口，一个是一千，一个是五百，加起来可能就有一万两万也不出奇，所以你要了解自己的资产金额有多少。又例如信用卡有多少张呢?欠费有多少呢?我有一个朋友说，每个月还最低还款，但是他却用他剩余的资金去做定存，我就很奇怪为什么那个朋友这样子。不要小看这些信用卡，其实你承受了很大的费用在里面，一个月几十块，一年就是几百块。
财务报表的好处就是让你对财务的支出，收入等都一目了然，条理清晰。所以我们也要学会把报表制作应用到个人或者家庭上来。
家庭财务报表也可以有很多，最基本的就是资产负债表和收支表。要会理财，最基本的就是要学会看报表，明白每一种投资对家当的影响。其次就是要会做资产负债表和收支表，让你的生活简单明了，理财更有依据。
通俗地说，在资产负债表上，家庭或者个人有多少资产，是什么资产，有多少负债，是哪些负债，净资产是多少，其构成怎样，都反映得清清楚楚。收支表能够帮助你做好收支管理，记录好每天的收支，定期检查你是否有不必要的开支，对未来的收入和支出预先做好规划。
资产负债表“家庭月资产负债表”是反映家庭在截止到日前家庭基本财务状况的报表。可以得知：1．家庭资产的构成，债权债务的关系；2．家庭的财务实力及发展趋向，偿债能力及资产结构的变化；3．家庭资产诊断所需要的主要资料；4．家庭净资产总额。
资产负债表描述了它在发布那一时点企业的财务状况，正如同我们拿一台相机在高速行进的车辆中按下快门，只不过这里的“车辆”是资金流。我们得到一幅静态的画面，它只描述了当时的状况，即信息具有时效性。如果说一个人或者一个家庭连自己的家产有多少都是模糊的概念，他怎么去理财呢。不要以为我说得很严重，其实就是有很多人都不知道自己的家产具体有多少。因此每个人都要好好学习资产负债表。
一般说来，资产负债表有以下几个作用：
1．反映资产及其分布状况
资产负债表能够反映家庭或个人在特定时点拥有的资产及其分布状况的信息。它表明家庭或个人在特定时点所拥有的资产总量有多少，资产是什么。例如流动资产有多少，固定资产有多少，长期投资有多少，无形资产有多少等。
2．表明所承担的债伏旅务及其偿还时间
资产负债表能够表明家庭在特定时点所承担的债务、偿还时间及偿还对象。如果是流动负债，就必须在1年内偿还；如果是长期负债，偿还期限就可以超过1年。因此，从负债表可以清楚地知道，在特定时点上欠了谁多少钱，该什么时候偿还。
3．反映净资产及其形成原因
资产负债表能够反映在特定时点家庭所拥有的净资产及其形成的原因。净资产其实是一种权益，或者是所有者权益的另外一种叫法。在某一个特定时点，资产应该等于负债加权益，因此，净资产就是资产减负债。
应该注意的是，在企业的资产负债表中，有这样一种规则：可以说资产等于负债加股东权益，但绝不能说资产等于股东权益加负债，它们有着根本性的区别。因为会计规则特别强调先人后己，也就是说，企业的资产首先要用来偿还债务，剩下的不管多少，都归投资人所有。如果先讲所有者权益，就是先己后人，这在会计规则中是不允许的。
同样在家庭资产负债表中也要这么计算。
资产负债表的内容：
资产负债表包括家庭资产和负债两方面的内容。
1．家庭资产：
关于家庭资产的分类与内容，可能有多种方法来归类。如按财产的流动性分类：固定资产、流动资产。固定资产是指住房、汽车、物品等实物类资产；流动资产就是指现金、存款、证券、基金以及投资收益形成的利润等。所谓流动，是指可以适时应付紧急支付或投资机会的能力，或者简单地说就是变现的能力。其中固定资产以可分成投资类固定资产、消费类固定资产。如房地产投资、黄金珠宝等可产生收益的实物；消费类固定资产是家庭生活所必须的生活用品，它们的主要目标就是供您家庭成员使用，一般不会产生收益（而且只能折旧贬值），如自用住房、汽车、服装、电脑等。
家庭资产也可按资产的属性分类：金融资产（财务资产）、实物资产、无形资产等。金融资产包括流动性资产和投资性资产，实物资产就是住房、汽车、家具、电脑、收藏等。无形资产就是专利、商标、版权等知识产权。
根据家财通理财软件中的分类方法，资产分类如下：
现金及活期存款（现金、活期存折、信用卡、个人支票等）
定期存款（本外币存单）
投资资产（股票、基金、外汇、债券、房地产、其他投资）
实物资产（家居物品、住房、汽车）
债权资产（债权、信托、委托贷款等）
保险资产（社保中各基本保险、其他商业保险）
2．家庭负债
家庭负债就是指家庭的借贷资金，包括所有家庭成员欠非家庭成员的所有债务、银行贷款、应付账单等。
家庭负债根据到期时间长度分为短期负债（流动负债）和长期负债。区分标准到底是多长一般各有各的分法。可以把一个月内到期的负债认为是短期负债，一个月以上或很多年内每个月要支付的负债认为是长期负债，如按揭贷款的每月还贷就是长期负债。另一种分法是以一年为限，一年内到期的负债为短期负债，一年以上的负债为长期负债。
实际上，具体区分流动负债和长期负债可以根据您自己的财务周期（付款周期）自行确定，如可以是以周、月、每两月、季、年等不同周期来区分。
家庭负债也可按负债的内容种类分类。家财通理财软件就是按以下方式分类，具体如下：
-贷款（住房贷款、汽车贷款、教育贷款、消费贷款等各种银行贷款）
-债务（债务、应付账款）
-税务（个人所得税、遗产税、营业税等所有应纳税额）
-应付款（短期应付账单，如应付房租、水电、应付利息等）
以下是一个资产负债表的格式：家庭月收支表年月资产金额（元）负债及净资产金额（元）金融资产流动资产投资资产年金保险资产实物资产现金及活期存款定期存款借出款其他债券基金股票商品期货金融期货外汇分红、万能、投联保险现金价值房地产投资实业投资其他年金及养老账户寿险、健康保险现金价值其他自用住房汽车高值高具、用具高值电器、器械高值衣物、首饰黄金、珠宝、收藏品其他流动负债短期欠款赊账款信用卡透支其他长期贷款住房贷款汽车贷款消费贷款助学贷款投资贷款私人借款其他负债总额净资产总额资产总额负债及净资产总额如何把债务还清，不至于沦落为“富翁”
（1）做好财务记录，建立自己的资产负债表：负债有多少?本身还款的能力和速度如何?（2）计算信贷还款比率信贷还款比率=每月还款额÷每月收入当你每月的收人大部分用于还款时，你的负债已经亮起红灯。
（3）记录每月还款日期。要准时还钱，否则会影响你的信用记录，甚至还有罚息产生。
（4）避免只还最低付款额，分期付款的债务累计惊人；（5）切忌以债还债，拆了东墙补西墙。
（6）先计划还债，再计划开支，每月硬性规定自己拿出一部分收入还债，剩下来的才用做开支，而不是相反。
3．资产与负债的价值评估
评估价值是一件非常容易产生争议的事情。但作为家庭来说，可以采用相对简单的方法，因为大部分资产您是不会出售的，所以只有您自己确信其价值即可。
评估价值必须依据两个原则。其一是参考市场价值。所谓市场价值就是在公平、宽松和从容的交易中别人愿意为项资产支付的价格。其二是评估价值必须是确定在某个时间点上。如上个月底、去年底、或者任何一天都可，因为资产价值是会随着时间变化的。
房屋的价值相对来说比较难评估，作为家庭可能最大的资产，您只能参考当地同类房屋的转让价格。还有更难以估计的，如珠宝、古玩、字画等收藏，因为这些资产的市场价值具有更大的弹性，如果您不是这方面的专家，就可能需求助外人了。
负债中贷款的价值就是到评估时间为止剩余的欠款额。如果是按揭贷款，分期还贷，且时间比较长，如10年以上，可能贷款利息所占比例相当之高。是否把这些巨额的利息也计人负债呢?一般不用，因为它是以后发生的负债（利息），不用提前计算。
做好资产负债表的目的是做出将来的决策，但是有时要进行一个长期的投资时，就要考虑到人力资源这种动态的变化情况。
当一个手工艺者从15岁开始学艺，那么他的收入将随着手艺的增强，在几年之内不断增长，但是几年之后，他就不容易再有突破性的发展了。如果同样的时间用在念大学上，可能到25岁才开始能有自己的收入，在这十年之间两者的差距是很大的，但是之后，后者将有更大的收入，几年之后，收入将超过前者。
因此，但我们在决策时要时刻注意到个人／家庭的人力资本。例如，借款人给予一位年轻的只有很少有形资产的专业人士的信用额度，可以比给予与其净资产一样的建筑工人多出许多，原因就在于无形的人力资本价值提供了某种形式的保证。
一则不起眼的公告隐藏着什么惊天秘密
一则不起眼的公告隐藏着什么惊天秘密?
国际实业 :关于控股股东相关信息变更的公告
2013年9月27日，公司收到控股股东新疆乾泰中晟投资有限公
司的通知，经新疆维吾尔自治区工商行政管理局核准，新疆乾泰中晟
投资有限公司名称变更为" 新疆乾泰中晟股权投资有限公司"，住所
变更为“新疆乌鲁木齐高新技术产业开发区高新街217号盈科广场B
座1011室”，经营范围变更为“许可经营项目：无。一般经营项目：
对外经济技术合作业务；股权投资：从事对非上市企业的股权投资，
通过认购非公开发行股票或者受让股权等方式持有上市公司股份。”
其他信息如营业执照注册号、法定代表人、注册资金、股东情况
等均无变化，目前已办理完成工商变更相关手续。
本次控股股东名称、注册地及经营范围变更对本公司经营无影
响，截至目前，新疆乾泰中晟股权投资有限公司持有本公司
147,100,000股，占公司总股本的30.57％，公司实际控制人未发生
变化。 特此公告。
新疆国际实业股份有限公司
董事会
2013年9月28日
股权投资基金主要是通过专业的方法把客户闲散的资金通过定向私募的方式聚集起来，投资到未上市的具有高成长高回报的企业当中去，通过一系列的增值服务，促使企业快速成长，做大做强，和资本市场对接，主要通过资本市场退出使我们得到较高的收益。私募股权基金的运作方式是股权投资，即通过增资扩股或股份转让的方式，获得非上市公司股份，并通过股份增值转让获利，一旦被投资公司成功上市，私募股权投资基金的获利并不是百分之多少来计算，是几倍或几十倍的收益来计算。
国际实业（ 000159 ）现金宝！参股40%的万家基金与支付宝合作
1、万家基金管理有限公司网上交易新增支付宝支付渠道，为更好地满足广大投资者的理财需求，万家基金与举拿支付宝合作，新增支持支付宝为本公司网上交易平台的支付渠道据悉，国际实业（000159）持有万家基金40%股权。
2、万家基金开通网上直销现金宝快速取现服务，即孝答锋客户通过万家基金网上直销平台申购万家货币 ，可享受T+0赎回实时到账。
3、公司6.19日收到新兴铸管 资源发展公司30%股权转让款3.35亿，将带来4385万的投资收益，据此测算三季报预增100%以上。
2013年7月7日，阿里小贷资产证券化获批。这是首单获批的基于小额贷款的证券公司资产证券化产品，也是证券公司与小贷公司合作的初次探索，被金融业界视为信贷资产证券化的破冰之举。而获批后仅仅过了4天，阿里小贷与万家共赢基金、诺亚财富等公司发布的私募信贷资产证券化产品就在7月11日宣布募集完成。
仅仅一周的时间，阿里小贷再次让整个金融业界汗颜：资产证券化，这个刚刚出现在国务院文件中的、用以要求传统金融行业的金融词汇，转瞬间出现在一家互联网企业新发的产品名称中。反应速度之快，也让阿里再度成为金融业界关注的焦点。
“阿里小贷已经成了金融业创新的榜样。”中国小额信贷发展促进网络秘书长白澄宇说。所谓资产证券化，是将能够产生稳定现金流的一部分资产，打包建立一个资产池，并以其将来产生的现金收益为偿付基础发行证券。
来势汹汹的阿里小贷其实一直为资金发愁。按照规定，小贷公司只能用自有资本金进行放贷。目前，阿里旗下两家小贷公司注册资本金总和为16亿元。按照小贷公司融资杠杆率只有0.5倍的规定，阿里金融两家小贷公司可供放贷的资金最多为24亿元。
而资产证券化最多可滚动盘活50亿元，等同于帮助80万家微型企业获得资本市场的融资支持。虽然在阿里小微创新金融公关总监王彤看来，阿里小贷并无意对战传统银行业，但这却足巧晌以让传统银行有了危机感。
银行家们在颤抖
“很明显，阿里金融对银行业已经形成挑战。”民生银行 行长洪崎说道。“我已经深切感觉到互联网金融的发展会彻底颠覆传统商业银行的经营模式、盈利模式和生存模式。”交通银行董事长牛锡明坦言。
银行家们在颤抖。而让他们颤抖的，不仅是阿里小贷的资产证券化，也是在6月份银行业“钱荒”中，那些被互联网金融席卷而去的、他们梦寐以求的资金。局外之手正在伸出，金融行业的边界在变得模糊。
6月17日，对于银行业来说一片阴霾。在资金上勒了半个月裤带的银行没能得到央行的一丝怜悯。银行业似乎已经预感到，央行态度的强硬或将推高同业拆借利率。3天后，银行间同业拆借利率升至13.444%的历史最高位。
就在这天，半道“杀”出的余额宝悄无声息地“偷”走银行原本就不富裕的资金。上线18天后，这个看起来并不起眼的基金产品，便拥有了250万用户、60亿的规模，而现在余额宝每天还在以数亿元的资金量流入，这让银行家们更加深切地感受到互联网带来的强大冲击。
实际上，银行业防范的对象并不仅仅是阿里金融一家。近年来基于互联网模式产生的P2P借款服务平台也呈现出“爆炸式增长”。一项数据显示，2012年末，P2P借贷服务平台超过了200家，可统计的P2P平台线上业务借贷余额超过100亿元，投资人超过5万人。若是加上尚未统计的P2P线下业务，其借贷余额和投资人数还将倍增。
在白澄宇看来，传统银行业担心的不是信贷业务的流失，而是存款的流失。央行的数据也证实了这一点。在“钱荒”最严重的6月份，银行业的存款较去年同期少增了近一半。而近年来存款负增长的现象也数不胜数。
马云：百年一遇的特大题材-阿里金融！
国际实业(000159)占万家共赢基金40%股份，阿里信贷资产证券化题材远大于余额宝和一般金改及手游题材，才5元多的国际实业比内蒙君正/香溢融通 /中青宝 /乐视网 /东方财富 /生意宝 /天音控股 等更具炒作爆发力。
万家基金旗下万家共赢 与阿里巴巴金融合作发行资产证券化产品，国际实业（000159）持有万家基金40%股权
7月12日报道 【财新网】（记者 张冰）万家基金旗下万家共赢和阿里金融合作发行资产证券化产品，规模两亿元，速度更快，可能已经募集完毕。
国际实业（000159）持有万家基金40%股权，万家共赢的股东是万家基金（51%股权），诺亚财富间接持有35%，员工持股14%。由于这层股东关系，诺亚财富（NYSE：NOAH）周四晚（7月11日）宣布，其与阿里小贷公司的首支私募信贷资产证券化产品已经募集完成。
在外界看来，东证资管-阿里巴巴专项计划是阿里金融第一次触碰资产证券化，但实际上阿里此前已经和嘉实基金的子公司嘉实资本发行过两期私募性质的小贷资产证券化产品，总的募集规模在2亿元左右。
万家共赢的阿里资产证券化产品属于私募性质，根据财新记者了解，万家共赢参与阿里小贷的资产证券化，看中的是品牌效应和熟悉业务模式的机会。万家共赢两亿产品主要面向个人，申购起点100万元。
阿里小贷发放的小微贷款实质为阿里巴巴集团旗下电子商务网站淘宝或天猫网的订单贷款、信用贷款和阿里信用贷款，行业覆盖范围广，贷款期限短（平均周期127天），贷款区间集中在5-50万元。
阿里巴巴集团旗下拥有浙江阿里巴巴小额贷款公司和重庆阿里巴巴小额贷款公司两家小贷公司，其注册资本共计16亿元人民币。按国内监管规定，小贷公司的资金来源主要包括股东注资和银行借款，银行借款不得超过注册资本50%，阿里小贷的业务规模快速扩张后，受到了资本的约束。
万家共赢的证券化产品的基础资产是浙江阿里小贷的贷款，优先级和次级分级比例为9：1，阿里的商诚担保也用担保的方式增信，但担保公司会担保其中的15%。
因为优先级不需要上市，所以基金模式下的优先级份额没有评级。根据财新记者了解，运营方式上，阿里金融相当于管理人的角色，募集资金交给阿里金融，进入阿里的资金池，资产准入、资金运营和实时监控都是交给阿里金融去做，相当于购买这些信贷资产之后委托阿里小贷去管理。
即便如此，由于技术上不复杂，万家共赢可以用网络端口来实时监控贷款情况，阿里金融会把资产清单定期交给万家共赢和客户查看。如果发生不良，万家共赢会要求阿里小贷补充同等规模的新的基础资产进入资产证券化基础资产池，替换原有的不良贷款。
万家的方案里，投资人持有的90%份额的优先级收益率在6.5%左右，中介机构的成本在1%左右，理论上，阿里小贷持有的10%次级收益在18%到21%，甚至更高。
按照这种模式，整个资产包的融资成本在7.5%左右，但阿里向贷款客户收取的年化利息为21%左右，这中间还有13%左右的差价。几家方案给阿里提供的利润空间差不多都在这个水平浮动。
万家的整个产品的存续时间是15个月，即12+3的模式，每6个月开放一次。为了保证信贷资产的顺利清算结转，可以有3个月的延期，方便已经形成贷款的投资退出。虽然业务利润空间较大，但竞争激烈。
国际实业占万家共赢基金40%股份，阿里信贷资产证券化题材远大于余额宝和一般金改题材，国际实业比内蒙君正和香溢融通更具炒作爆发力。
资产证券化酝酿常规化 阿里鲶鱼与证基信全线出击
“目光聚集的地方，金钱必将追随。”——这句来自《技术元素》且被阿里巴巴集团董事局主席马云多次引用的话，用来描述当前的资产证券化业务再合适不过。
就在“金十条”发布不久，央行表态，将由银行间市场交易商协会牵头，拟就资产证券化业务联合各相关机构扩大试点并进行常态化发展和管理。与此同时，券商、基金、信托已先行一步，与阿里小贷等企业合作，轮番推出资产证券化创新业务。来自业内的声音是：未来10年，资本市场的最大创新将围绕资产证券化展开，现在还只是刚刚开始。
常态发展呼吁规则建设
尽管资产证券化业务自1996年就开始启动研究，但直至2005年才由建设银行发行第一单信贷资产证券化产品，至今规模尚不足千亿。
期间，2005年-2009年间共发行17单，总计667亿元。因国际金融危机叫停3年后，2011年首度重启，到目前共发行6单，共计228亿元。目前所有产品运营良好，无一 。
“资产证券化已经经过三轮试点，虽然产品创新力度不强，但也积累了一定经验。这都不是关键，关键是今年3月银监发布银行理财8号文，意味着银行投资非标债权将受到严格限制，资产证券化是破解非标风险最可行的办法。同时银行无法通过持续的大规模融资补充资本，急需借道资产证券化调整资产负债结构，这将带来巨大的市场需求。”一大型券商固定收益部总经理这样说。
市场有需求，政策也支持，为何推进却如此缓慢？多位业内人士表示，中国的资产证券化试点已近十年，但至今还没有配套的专门法律、市场和交易规则，对特点资产的认定、载体、配套会计准则等都不明确。信贷资产证券化的常态化，涉及多个技术环节，尤其基础设施是个系统工程，仅靠单个部门出台规则无法成型，需要多部门协调推进。
电商鲶鱼搅动金融创新
相比主流信贷资产证券化试点的缓慢推进，私募市场资产证券化业务正以迅雷不及掩耳之势悄然行进。
7月初，东方资产管理公司申请的阿里小贷专项计划在历时半年的反馈落实与沟通之后，终于获得了监管批文。一个星期之后，第三方财富管理机构诺亚财富宣布与阿里小贷公司的首支私募信贷资产证券化产品完成募集。阿里小贷这条电商鲶鱼，正在为资产证券化注入持续的市场活力。
来自诺亚财富的公开资料显示，此次的私募信贷资产证券化产品是将阿里小贷的信贷资产打包，以其收益权作为投资标的，发行的基金子公司特定多客户资管计划，由诺亚财富的高净值客户认购。发行主体为万家共赢资产管理公司，一期募资2-5亿元，产品收益率略高于一年期贷款基准利率，为年化6.15%。
而“东证资管-阿里小贷专项计划”则多了更多创新之处。据悉，该产品采取统一结构、一次审批、分次发行的模式，产品分为1号至10号，每只专项计划募集资金规模为2亿元至5亿元，募集资金总规模在20至50亿元之间。产品为三层分级结构设计，外部引入担保机构和市场评级，采用循环购买基础资产的方式进行运营管理。同时，东方资管也称，该产品将在条件成熟后择机于深交所上市交易。
无论是“万家共赢-阿里小贷特定多客户资管计划”还是“东证资管-阿里小贷专项计划”，在产品设计和运营管理上都有所突破。海通证券权益投资部人士表示，未来10年内资本市场的最大创新都将围绕资产证券化展开，阿里小贷的这两单业务还只是刚刚开始。
很少有人留意到的是，早在2012年下半年，阿里小贷就联手山东信托推出了类资产证券化产品——“阿里星系列集合资金信托计划”，用以购买重庆市阿里巴巴小额贷款有限公司 (下称“重庆阿里小贷”)的等额信贷资产收益权，为淘宝网阿里巴巴电子商务平台上的中小企业和商家循环提供贷款。
东部信托公司金融市场部负责人表示，资产证券化是个大课题，它不仅拥有融资功能，更重要的是调节资产负债。“相比资产支持票据业务（ABN）、债务型房地产信托基金（REITs）及其他私募产品，信贷资产证券化业务（ABS）无疑拥有更大的市场。券商、基金、信托各有各的优势，也都会形成适合自己的模式，目前都还在摸索之中。”
阿里资产证券化产品拟深交所挂牌
【财新网】（记者 曹文姣）深圳交易所（下称深交所）周一（7月8日）公告称，上海东方证券资产管理有限公司设立的东证资管“阿里巴巴1号-10号专项资产管理计划”获得中国证监会批复，并将在深交所综合协议交易平台挂牌转让，为资产证券化产品序列增添了新的资产类型。
据深交所介绍，该产品以阿里巴巴小额贷款公司面向小微企业发放贷款形成的债权为基础资产，将在3年内不定期发行10期产品，每期发行额度为2至5亿元。根据小贷资产期限较短、随借随还的特点，该产品在交易结构设计上采用了循环购买的方式，即基础资产相关债权获得偿还后，用获得的资金循环购买新的合格小贷资产。此类交易结构在海外市场实践中已有成熟应用，可解决短期贷款资产和长期证券化产品的期限匹配问题，在国内资产证券化市场则是首次尝试。
深交所相关业务负责人表示，“阿里巴巴1号-10号专项资产管理计划”是小额贷款类资产证券化的首次尝试，具有重要意义，也具有一定风险。深交所拟进一步强化该产品的持续跟踪、风险评估与风险应对机制，通过相应提高优先级份额最低转让数量门槛，落实投资者适当性管理要求，持续关注产品转让与回购情况，细化重大环境变化的风险应急预案。
深交所称，阿里小贷凭借阿里巴巴电子商务平台的用户数据积累，与互联网贷款模式相结合，在有效识别与控制风险的前提下提高贷款效率，成为解决小微企业和个人创业者融资难问题的有益尝试。将小额贷款资产进行证券化后，阿里小贷可从资本市场获取可贷资金，进一步扩大业务规模，更好地为实体经济提供金融服务。小微企业作为阿里小贷的主要客户，将受益于该类产品的发展。
资产证券化业务是资本市场为实体经济服务的重要金融工具，提供了将相对缺乏流动性的资产转变成标准化金融产品的途径，对于盘活存量资产、提升资产流动性具有重要作用。
近一年多来，深交所陆续挂牌了南京城市污水处理收费、欢乐谷主题公园入园凭证、澜沧江电力收费等产品，为企业融资62.5亿元。 ■
肖钢：阿里巴巴资产证券化尝试 小微企业受益
7月15日，在全国小微企业金融服务经验交流电视电话会议上，证监会肖钢主席讲话中提到:“推动证券公司开展资产管理、直接投资、承销中小企业私募债、资产证券化等业务，支持中小微企业发展。如近期东方证券公司对阿里巴巴小额贷款公司的信贷资产进行证券化，并在深交所上市交易，为支持众多小微企业和个人创业者融资进行了有益尝试。”
肖钢主席所说阿里小贷的证券化，即为前不久证监会所批准的东证资管-阿里巴巴专项资产管理计划。该项目中，阿里小微信贷将旗下小贷公司的优质贷款组合出售给东证资管的“专项资产管理计划”，以此贷款组合为基础，向投资者发行证券。借助资产证券化，等同于是让电子商务平台上的小微企业和个人创业者，间接获得了资本市场的融资支持。
据悉，阿里小微资产证券的专项计划，也是证券公司资产证券化新规发布以来首单获批的基于小额贷款的专项计划。对于该项目顺利获批，外界解读这其中透露出证监会鼓励证券公司创新，引导资金服务实体经济的态度。肖钢主席的讲话，无疑验证了这一看法。
有分析称，借助该项目，阿里小微信贷或可满足80万家小微企业的融资需求，并进一步促进国内实体经济发展。
而阿里小微信贷，也无疑是当前服务小微企业融资的各种机构中，最受关注，同时，也是成绩最为亮眼的一家。数据显示，截止到今年2季度末，阿里小微金融服务集团(筹)自营小微信贷业务成立3年来，已经累计为超过32万家电商平台上的小微企业、个人创业者提供融资服务，累计投放贷款超过一千亿，户均贷款4万元。
就在几天前，阿里小微集团总裁胡晓明表示，未来，阿里小微信贷将争取为100万家小微企业提供纯信用贷款的融资服务。
周小川：推动信贷资产证券化常规化发展
中国人民银行行长周小川15日在全国小微企业金融服务经验交流电视电话会议上表示，将继续实施稳健的货币政策，保持合理的货币信贷总量，为小微企业发展创造良好的金融环境。在风险可控的前提下推动信贷资产证券化常规化发展，引导金融机构将盘活的资金向小微企业倾斜。
阿里小贷尝鲜资产证券化试点有望小范围扩大
由东方资管与阿里小贷合作推出的资产证券化产品近日获得证监会批准并拟在深交所挂牌，这一重磅消息在小贷业界引起轩然大波。行业人士认为，资产证券化打破了小贷公司的融资杠杆瓶颈，必然引起同业效仿。
突破放贷杠杆率限制
由东方证券资产管理公司与阿里小微信贷合作推出的东证资管“阿里巴巴1号-10号专项资产管理计划”，以阿里巴巴小额贷款公司发放贷款形成的债权为基础资产，在3年内发行10期产品。接受证券时报记者采访的小贷行业人士将阿里小贷的先行先试看做是“业内的曙光”。
目前小贷公司的融资杠杆率受到严格的限制，按小贷公司0.5倍的融资杠杆规定，远远满足不了日益增长的小微企业的信贷需求。
资产证券化相当于放大了小贷公司的资本金规模，放贷能力进一步提高。阿里巴巴昨日称，以其原有资本金规模已累计服务30万家小微企业计算，此次资产证券化所获资金可额外服务50万家小微企业，贷款规模以及客户数量均得到倍数提升。
对此，被誉为“中国小额信贷之父”的社科院农村发展研究所副所长杜晓山表示，在目前小企业融资难度日益加大、民间资本出路难觅的尴尬局面下，资产证券化实践让业界看到了曙光。
网贷公司人人聚财网联合创办人及首席执行官许建文则表示，资产证券化突破了小贷公司放贷杠杆率过低的瓶颈，拓宽了小贷公司的融资渠道，未来陆续会有更多优秀的小贷公司通过券商资管、信托计划等方式实现杠杆率的放大。
许建文称，以往大多数小贷公司依靠有限的资本金放贷，妨碍了业务拓展，因此部分小贷公司采用了私下集资的灰色手段来加大杠杆，如果能绿色软件阁 加大资产证券化试点范围，将缩小灰色领域，让民间借贷更加阳光化。
国培机构董事长、小贷联席会副秘书长刘勇对记者表示，阿里信贷资产证券化将小贷公司的信贷资产打包卖出，盘活了存量资产，提高了资金的使用效率。
有望小范围扩大试点
在中国金融改革紧锣密鼓进行的2013年，资产证券化还被金融业赋予了更重要的使命。近日银监会发布的旨在盘活存量货币的新金融十条中提到，要逐步推进资产证券化常规化发展，特别是把一些收益率较稳定、期限较长的优质贷款证券化。
业内人士猜测，阿里小贷资产证券化能顺利获得证监会的批准，与其契合当前金融改革的要求相关，也与阿里小贷的客户为国家政策重点支持的小微企业有关。
尽管外界对于阿里小贷盈利模式的质疑声一直不绝于耳，但阿里小贷确为不少小微企业提供了融资服务。阿里巴巴提供的数据显示，截至今年二季度末，阿里巴巴经营小微信贷业务3年来，已累计为逾32万家电商平台上的小微企业及个体户提供融资，累计投放贷款超过1000亿元，户均贷款4万元。
尽管阿里小贷在资产证券化上开了一个好头，却并不意味着所有小贷公司均可享受此番待遇。央行数据显示，截至2013年一季度末，全国共计小贷公司6555家，实收资本5671.84亿元，贷款余额6357.27亿元，分别比去年同期增长34%、46%和42%。
杜晓山认为，小贷公司数量庞大，股东实力、人员素质以及风控水准也参差不齐，因此监管机构未必会全盘放开，未来可能会采取由地方金融办推荐合适的小贷企业，小范围扩大资产证券化试点。
许建文同时提醒，小贷公司资产证券化类似银行的资金池模式，可能会存在资产端和负债端期限错配的流动性风险，以及信贷资产信息不透明的风险，需要引起业界注意。
重庆有哪些技校中专？
1、重庆市机电中等专业学校
一所经重庆市教委、重庆市劳动局评估达标的公办学校。2002年被国家劳动和社会保障部首批定为国家高技能人才培训基地。2003年被重庆市定为青工技能振兴计划培训基地，2005年被中国职业技术教育协会等单位定为西部教育顾问单位，被共青团中央命名为第一批“全国青工技能鉴定示范单位”。
2、重庆市经贸中等专业学校
经重庆市人民政府批准成立的公办全日制职业学判轿樱校，创建于1958年，现已发展成为高新技术人才培养基地。学校系重庆市财政全额拨款事业单位，国家级重点中职学校，国家中等职业教育改革发展示范学校，重庆市高水平中等职业学校立项建设学校，重庆市中等职业教育校企合作示范项目立项学校。
先后被命名为重庆市文明单位、重庆市贫困地区农村劳动力就业培训基地、重庆市雨露工程培训基地、全国农村劳动力转移培训‘阳光工程’定点培训基地、重庆市春晖农民工培训集团牵头学校、国家科技特派员创业培训基地。
3、重庆市商业职工中等专业学校
重庆市商务高级技工学校、重庆商业职工中专学校是一所集高级技校、中专为一体的国办全日制国家级重点职业学校。创建于1978年，由重庆市商委、重庆市劳动和社会保障局、重庆市教委直接领导和管理。
4、重庆市渝州职业中等专业学校
重庆市渝北职业教育中心是一所国家级重点中等职业学校。学校创办于1990年，历经二十年风雨历程，已发展成为重庆职校之翘楚。
学校先后获得 “全国依法治校示范学校”“全国职业教育先进集体”“全国教育系统先进集体”“全国教育系统五五普法工作先进单位”“全国教育网络系统示范单位”“全国中等职业学帆丛校德育工作先进集体”“重庆市文明单位标兵”等20多项国家级、市级荣誉称号。
5、重庆市机械职工中等专业学校
于1952年10月创建，是解放后人民政府在西南地区开办的第一所技工学校。重庆机械工业学校是1998年经重庆市教委批准建立的中等专业学校、重庆机械技师学院2004年经市劳动和社会保障局批准建立，对外三块牌子，对内一套班子，系重庆市财政全额拨款的事业单位，现隶属重庆市经济委员会领导。
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参考资料来源：百度百科-重庆市商业职工中等专业学校
参考资料来源：百度百科-重庆市渝州职业中等专业学校
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全国最红中介死了，10亿估值灰飞烟灭！
爱屋吉屋死了重庆万盛实业发展2023年债权资产1-2号，曾 红遍中国的地产中介大佬，如今彻底停运 ！
它曾创造了一个世界纪录重庆万盛实业发展2023年债权资产1-2号：仅用 一年零三个月完成无论融资，累积融资3.5亿美元，估值超过10亿美元 ，是全世界独角兽里最快的那一只。
爱屋吉屋从行业明星到死去，前后也不过4年时间。
01
4年，从颠覆行业到把自己干死
2014年成立于上海，打出 “干掉中介，让门店滚粗” 口号，定位为 “第一家线上线下整合的专业房地产中介公司” 。
2014年年底，依靠 “上海租客佣金全免” 的补贴策略， 迅速跃居市场份额前列。
2015年春节，邀请著名喜剧明星 蔡明代言 ， 租房佣金减半 的广告高密度轰炸。
2015年11月拿到E轮融资，整体融资额达3.5亿美元，成立18个月，估值升至10亿美元。
2015年在上海市场获得成功后，进军北京房地产中介市场。
2016年开始，爱屋吉屋在北京和上海的市场占有率均开始不断下滑。
同时，爱屋吉屋调整经纪人薪酬水平，放弃低佣金模式：二手房交易佣金增加0.5%交易保障服务费，并停止租客租房佣金免费政策。
2016年初打破自己定下的“新旧中介”分界线，开始布局线下。
2016年开年，爱屋吉屋便身陷“欠薪”“裁员”“降佣”“关店”等系列负面消息中。
2016~2018年，爱屋吉屋一直有关于裁员的消息流出，并陆续关闭门店。
据透露，2016年底至2017年初，爱屋吉屋大规模裁员，市场部100人裁员后只剩10余人。最终，整个公司的规模从最初的5000~6000人裁到只剩400人。
2019年1月，爱屋吉屋平台网站和APP客户端正式停更停运，对外正常业务已停止，公司仍处于存续期，目前仅留有一小部分人员进行善后处理。
02
曾租下6层楼，如今空无一人
爱屋吉屋的办公地址在上海市普陀区安远路128号20楼，大堂内的标识显示，20楼办公的正是爱屋吉屋。
据悉，爱屋吉屋其实已于去年12月搬走，曾一度租了六个楼层。
但由于人员流动，到去年慢慢变成只租一层。
搬走时大概只有几十个员工。
办公桌椅都还未变卖，废纸文件散落。
墙上的标语还很鲜明。
03
死掉的原因
曾经红极一时，但最终惨淡收场，爱屋吉屋失败的镇携原因是多方面的：
1、 爱屋吉屋使得很多带着原公司的房源、即将成交的客户的中介投奔（被称为“飞单”），但这其实 鼓励了他们偷窃原公司的资源，破坏了行业规则；
2、 投奔来的中介们手上 资源有限，很快被耗尽 ；
3、 传统中介门店可以直接深入到小区、街道，拿到一手的房屋资源宏罩， 爱屋吉屋线下布局弱，网上能获取的房源既少且劣；
4、 地产中介行业 很难培养用户粘性 ，很多人一辈子也就一两次买卖房子，爱屋吉屋的 烧钱模式带不来回头客 ；
5、 高底薪、高提成使得每月的 人力开支巨大 ， 低佣金模式 盈利弱，还要负担 高支出的广告宣传费用 ；
6、门店开的迟 ，2016年终于开始布局线下，但已经落后于业内如链家等同行，且 互联网基因起家在传统的门店经营中水土不服 ；
7、 2016年底住建部公布的 30家违规中介中 ， 爱屋吉屋被点名 ， “飞单” 事件让爱屋吉屋一时名声受损。
8、 2016年10月起，全国近20个热点城市发布限购限贷政策， “史上最严的调控” 大环境下，爱屋吉屋原本就不丰厚的资源积累难以为继。
可以看出，爱屋吉屋的“死亡”原因既有外部的政策、市场等因素，但归根结底还是它 对传统地产中介行业的理解缺失 ，互联网思维并不是百试百效。
爱屋吉屋失败的其中一个原因便是各项楼市调控政策的执行，楼市走低的影响。调控两年多以来，街头巷尾关门大吉的中介门店比比皆是。
本站曾实探肥西，小区附近 随处可见关门的中介门店 。有些中介门店灯都没有开，显得很凄凉。
中介工作人员介绍说， 市场不理想，很长时间以来二手房都难卖，挂牌量也下降了很多。
随处可见中介门店关门
一些中介门店上贴着“门蔽旅闹店转让”的字样，店里面几乎已经搬空。
即使在营业的中介，人气也并不怎么好，一般都只有工作人员，很少能看到买房人前来看房。
“老旧房根本卖不掉”
据中介透露：“稍微新一点二手房还好点，但老旧房的市场就非常差了”
老旧的房子本身小区环境一般，质量也跟不上。房子价格倒挺低，一般是年纪稍大的人买了自己住的。
除非是那种 带学区的老小区 ，否则很难卖。
武汉：上百家中介门店
全国范围内的中介都不好过。
武汉一家中介门店店长透露，武汉后湖片区中介门店规模大概在五六百家， 已经关门歇业的有100多家门店 ，少量门店换了租金低的区域，情况惨烈。
武汉南湖片区以前扎堆的门店减少了很多， 有的中介门店经纪人为了吸引人群注意，拉个音响街头表演唱歌才艺，十分卖力。
据悉，该区域发展成熟，新房供应极少，仅2个楼盘在售， 一直都是二手房占主导地位。 可是现在，中介门店却纷纷关门大吉了...
南京：上演中介关门潮
南京楼市最火区域之一的河西， 也在上演中介关门潮的戏码。
位于河西南学子路上多家中介大门紧锁，其中，一家顺庭地产玻璃门上贴着此房出租。
对面一家店面规模较大的重庆万盛实业发展2023年债权资产1-2号我爱我家，店门半掩，里面已经被搬空，没有一个经纪人在。玻璃门上，张贴着 “此房屋出租一半”。
有一个“链家”门店，已改为生鲜店。
除了河西，南京其他区域也出现中介关门。据悉，江宁禄口一些二手房中介已经关门。
杭州：月成交个位数，中介关店求生
在杭州，我爱我家、豪世华邦、链家是二手房“三巨头”，它们一度成交占到市场8成。 一些小中介公司因此就“吃不饱”，无力支撑门店成本，选择关闭部分区域的门店。
当地的媒体走访发现，就在7月底，滨江区欣盛东方郡楼下绿城置换的门店关闭了。
小区周边居民透露，规模和 知名度相对一般的中介公司成交房源，几乎只有个位数。
杭州大热的奥体板块，二手房成交一直非常活跃，不过最近这里的热度也不及以往。
覆巢之下安有完卵，地产“寒冬”时刻，除了龙头房企还能凭借自身的体量和深厚的积累挺下去，一些小房企生存很艰难。
1
上市房企3亿债 ，项目停工
银亿，来自宁波的传统优质企业， 因为资金紧张，投资人提前赎回的债券引发了 。
银亿股份发布公告称， 因资金周转出现问题，公司一笔3亿元的债券出现 。
资料显示，银亿股份于2016年发行过3笔公司债，2019年中旬， 若投资者行使回售选择权，银亿股份或将集中面临约15亿左右债券兑付压力。
2
阜阳某公司债权4.99亿，申请
据阜阳新闻官网消息， 阜阳久程实业投资有限公司资产评估总值1.59亿元，登记债权4.99亿元，符合 条件且无人提出重整、和解计划，申请并由阜阳中院宣告该公司 还债。
这家公司成立于2010年，法定代表人是车某，所在地址位于阜阳市颍州区莲花路，业务范围较广，其中便涉及到 房地产投资与管理 。
3
网曝芜湖知名房企申请
此前，芜湖本地房地产媒体报道：“知情人士爆料， 芜湖某知名的本土房企，因为各种原因，目前正式申请 。
据悉，该公司 一案已经移至芜湖市镜湖区人民法院办理，该公司债权人应在2019年2月18日之前向该公司管理人申报债权、书面说明债权数额、有无财产担保及是否属于连带债权等相关问题。
现在已过了这个期限，但尚未有最新消息。
4
10家房企宣告
在“房住不炒”总基调以及金融形势去杠杆的大环境下，较多沿用传统“高杠杆”快跑模式发展的房企在资金面上出现了明显问题。
2018年前10月，已有10家房企因资金链断裂宣告 。
大部分来自热点省市，其中， 重庆4家、安徽2家、广州1家。
5
7家房企重组或转型
另外，在房地产行业风向持续趋冷的走势下，诸多房企掀起一场“去地产化”风潮。
据不完全统计， 已有7家房企因转型或重组而“消失”在房地产行业的排行榜中，如银亿正在转型 汽车 制造业。
安居客首席分析师张波分析指出：
预计2019年房地产行业规模化趋势仍将持续，中小型房企因融资困难，资金链承压，或面临生死考验。
更多小型房企会选择和中大型房企合作开发或被并购等方式继续生存或离场。
6
9成中小企业要
新城控股集团股份有限公司高级副总裁欧阳捷表示： “90%的中小房企会退出地产项目。到2020年，20强房企可能将会占据市场份额的60%以上。”
这轮调控之下，其实是房地产行业的“大洗牌”，中小型房企面临生死之灾，强、大房企依旧会迎接下一个春天。
7
44家上市公司要抛房
集中出售房产的还包括券商以及一些上市公司。
华西证券公告：
根据协议公司分得华西证券总部办公楼B区项目2号写字楼1-22层，3号楼裙楼1-5层，3号楼主楼1-13层，地下室1层全部车位以及地下室3层车位139个。
公司拟自持部分商业、公寓房屋和地下停车位，项下B区项目其余房屋资产拟按对应资产评估价格分批公开挂牌出售， 挂牌价格不低于评估值8.17亿元。
据Wind数据，截至去年12月， 有44家上市公司宣布出售房地产资产 ；去年10月1日以来， 有21家上市公司发布过出售房产相关公告 。
易居研究院智库中心研究总监严跃进表示：
银行券商以及很多上市公司年底抛售房地产，可能认为部分物业价格到了顶部， 抛售房产可以尽快回笼资金、盘活资产 。
结 语
进入2019年，随着调控政策趋向稳定，“因城施策”逐渐成为各地调控重点，房地产行业势必将迎来一轮轮的洗牌，就看谁能抓住这个机遇，完成蓄力。当然，大鱼吃小鱼也未必没有可能发生。、
