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不投P2P，我们还可以投啥？
之所以聊这个话题，是之前有粉丝问左哥，能不能做一期有关资产配置的科普文章。
其实，我们做资产配置，首先要了解市面上有哪些主流的投资产品，以及它们的风险等级是怎样的。
在本文，左哥在谈具体产品前，还是会先聊几句我认为非常重要的资产配置（后面的文章会单独聊这一块）。
为什么左哥说资产配置非常重要？
主要是现在大多数家庭或个人，没有资产配置的概念，买的产品称得上自杀式投资。
原因在于，大家有了钱之后，就想要更多的钱，想方设法的钻研如何「钱生钱」。
以至于钻进了很多高 收益 的庞氏 ，什么 3M、外汇，贵金属，一不小心把很多人弄的倾家荡产。
股市、期货、虚拟币等里面的韭菜也不在少数，庄家手起刀落，割起韭菜来一点都不含糊。
多少投资人把孩子的奶粉钱、自己的养老钱、老人的治病钱，一股脑的放入到某一个高风险的产品当中，去赚所谓的高收益。
重仓甚至全仓投入，不给自己留一丝后路。
你问他对 XX 股票/虚拟币有什么了解，多数人会回答朋友推荐、网上宣传，觉得还挺不错，就上车了。
左哥想说，这根本不是投资，这完全就是赌博。
那么，真正成熟意义上的投资是什么呢？
我认为是：深入的研究历练 + 科学的资产配置。
所谓的资产配置，简单来说是指投资人根据自己的预期收益，把资金分配在不同类别的投资产品上。
例如：股票、债券、基金、房地产，以及存款等，目的是在获得期望收益之余，可以有效地控制风险。
左哥自己多年的实践，证实一个有效的策略：
1. 投资任何金融产品，都是收益对应风险；
2. 组合资产间相关系数越低，组合风险越低；
3. 不相关资产组合后，收益不变风险反而下降。
左哥在这里，也简单的做了个资产配置的表格，大家可以参考一下其中的内容。
你们可以根据自身的情况、及风险承受能力，去做适当的调整。
如果有需要，左哥后面会再做分享，如何根据自己家庭情况做资产配置。
回归正题，投资的前提是要建立在深入了解之上的。
这一期先为大家盘点一下主流的投资产品，以及对应的风险层级。
如图所示：
一
极低风险的投资产品
极低风险的产品，主要包含银行存款（活期，定期，智能存款），货币基金，还有政府债券。
不过，银行活期收益太低，定期的流动性太差，这里左哥主要聊聊智能存款和政府债券。
01 智能存款
最近几年，各家银行揽储压力大，其中以中小民营银行更甚。
许多银行都开发出了自己的智能存款产品，收益挺不错，还能随存谁取。
左哥对智能存款的投资建议很简单，哪个短期流动性收益高你就买哪个，大银行小银行差别不太大。
据我国的《存款保险条例》规定：
投保机构要向存款保险基金管理机构交纳存款保险基金。当银行 不能兑付存款时，由存款保险进行限额赔付，最高金额为人民币 50 万元。
也就是说如果你在单个银行里的存款低于 50 万元，存款保险是能完全兜底的，安全性不必担忧。
智能存款的配置主要是解决我们日常、应急用的，不必过多考虑长期收益（ 3-5 年），短期收益（ 3-6个月）最高的那种才是最优选。
02 政府债券
政府债券包括国债、政策性银行债和地方政府债，本质都是政府向老百姓 借钱 ，到期归还并支付利息。
国债有主权信用背书，相当安全。
政策性银行债是由政策性银行发的债，最常见的就是国家开发银行为给基建项目融资而发行的国开债（信用等级与主权相同，可理解为利息更高的国债）。
地方政府债是地方政府的发债融资，虽然各个地方政府的财务情况层次不齐，但由于中央对地方政府的隐形保护，到目前为止，政府债保持 0 记录。
我们可以把这三种政府债券，理解为收益率较高的 定期存款 。
不一样的是，如果我们把定期存款提前提取出来，就只能收获活期利息。
对于政府债券，如果我们想要提前提取，只需要损失部分罚金（一般是面值的千分之一）；或者把债券直接卖给其他投资者就行了。
二
较低风险的投资产品
低风险的产品，主要包含报价回购、银行 理财 、保险理财。
01 报价回购
报价回购业务，指券商以自有资产作为抵押物，向投资人借款。在投资到期之后，再会回购这部分质押的资产，并给到投资人约定的利息。
由于借款方为证券公司实力非常雄厚，而且报价回购交易业务中，证券公司还需要质押一定的抵押物，所以这类产品的风险非常可控。
一般来说，这类产品都是各大券商进行拉新开户用的。为了保证投资人的体验，产品基本上都给到很不错的收益，性价比很不错（一般能有 3%-8%）。
02 保险理财
顾名思义，就是保险公司发行的理财产品，现在这类产品在 京东 金融等三方渠道也是非常火爆。
这类产品主要配置的是银行存款、上市权益类资产、债券、债券回购、债券投资计划、不动产相关金融产品和一些其他的金融资产产品。
从底层资产来看，产品风险相对来说还是比较低的，目前综合收益会比银行理财差一点，好处是能够做到随存随取。
03 银行理财
银行理财产品也是我们熟知的投资标的，在很多人眼里，它们有银行的背书，是安全性很高的保本保收益产品。
按产品收益率来分，可分为保本和非保本产品。
保本产品是能够保证本金，并获取一定收益的产品。净值化转型下，银行的保本产品只有活期类产品，以及结构化产品。
非保本产品（也叫净值化产品），净值化产品的本质和基金一样，有更高的收益预期，但风险也较大。我们在购买时一定要看清楚产品说明书，了解它的底层资产是什么，自己能否承担这个风险。
三
中等风险的投资产品
中等风险产品主要有指数基金、债券基金、信托产品、政信定融。
01 指数基金
指数基金是当前概率较大的博收益机会，大盘 2800 左右的位置并不高。如果因为疫情后续影响大盘下跌，更是捡筹码的好时机。
股市很多人没有时间和精力去研究，专业度不行的情况下，往往成了市场里被收割的那个七（一赚二平三亏）中之一，甚至可能踩雷。
指数就不一样了，单一公司可能 ，但指数基金由于包含的公司较多，整体并不会遭遇黑天鹅。所以，指数基金才是普通人参与股市的最好途径。
定投指数基金整个投资上的操作是比较简单的，按照正确的方法买入，长期来看收益也不会比 P2P 差。
只要国运尚在，那么指数基金必然能随着 GDP 的增长，实现长期稳健的上涨。
02 债券基金
以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金称为债券型基金，债基也分了很多种，有纯债基金、混合债券基金、可转债基金等等。
纯债基金，指的是基金里的资金 100% 都是投资到债券的基金。最大的特点，就是波动比较小，亏损的概率比较低。
混合债券基金。既投了债券，也投了一小部分的股票。偶尔是会看到亏损的，波动性会大一些，但收益率不一定会高很多，反而还有可能让收益率低一些。
可转债基金，主要投资的是可转债。可转债具有股票和债券的两种属性，在一定条件下可以做到保本，同时收益率不输给股票，是一类非常好的投资品。
债基最大的优势，就是风险非常低，收益率比货币基金高，要投债基的话，建议是选择纯债基金。
03 信托产品
在国外，信托很多时候被用于财富传承，隔离风险，确保掌控权等。
国内的信托产品玩法不一样，更多时候是一种逃避银行监管的特殊的融资渠道，因此也经常被称为「影子银行」。
我们在购买信托产品时候，要看以下几个因素：
信托公司：优先选择规模较大，并且有银行和政府背景的信托公司。大公司一般会有更加完善的风控体系和稳健的业务流程，有更强的兑付能力。
资金运用：信托投资的标的范围很广，有私募基金、房地产、艺术品投资、海外股票、基建等等，看清资金的投向，才能对收益率和风险有个正确的预期。
担保措施：一般来说，被投资者会拿出自己的地皮、房产等资产来做抵押，确保投资者的收益，抵押物的价值也是本金和利息能否按时收回的保障。
04 政信定融
政信项目的融资方一般是政府的各类融资平台（地方国资委控股），政府融资平台负责城市基础设施建设、城市开发等。
顾名思义：政信就是融资人是地方政府，借钱给地方政府。一般政府设立融资平台，控股方为（人民政府或者地方国资委）。
简而言之：就是借钱给政府的资金池；只要能滚动周转就行了；本身地方政府都是债务驱动型（任何国家都是）。
而政信定融，便是政信里面的一个分支（政信项目主要包括政府债、城投债、政信信托、政信定融等）。
光从政信定融的借款人是「政府融资平台」这一点，风险就远低于 P2P。
其一，地方政府融资平台一般是地方国资委或者地方政府控股，道德风险极低，项目的真实性可以保障。
其二，政府融资平台实力较为雄厚，具备政府信用，还款能力较强。地方政府基本不可能 ，这也是政信信仰的终极支撑。
四
高等风险的投资产品
高风险的产品，主要包含股票、期货、虚拟币等。
高风险的投资，并不适合普通人，因为赚大钱，肯定要冒一定的风险，要求投资人必须对投资有很强的驾驭能力，一般人很难做到。
股票这一个，因人而异，左哥就不多评论。需要注意的是，除了科创板外，现在创业板开放注册制，涨跌幅放开到 20%，也就是说，赌徒打板遇到天地板，一天就能亏 40%+。
互金新贵虚拟币，更是水深，基本上都是看庄家谁更会炒作，碰碰狗屎运。前段时间闹的沸沸扬扬的孙宇晨可见一斑，反正左哥自己基本不参与数字币炒作。
至于期货，怎么说呢，对于小白投资人来说，这是一个连赌场都不如的投资产品，看看最近的原油宝事件就知道。过去那么多期货大佬最终都栽在里面，我们又何必进去凑热闹。
高风险区域这里，我们要区分投资和投机的区别：
投资，属于理财中充满进攻性、博博取财富较大增值部分，进甚至可以达到财富自由。但每一个投资品类水都较深，稍有不慎，倾家荡产。
投机，简单讲就是什么都不懂，瞎几把乱投；或者知道风险极大，但依然愿意火中取栗，带有浓浓的赌博色彩。
五
跨过分水岭，你是否做好准备
跨过银行存款这座分水岭，是真真切切的另一个世界。
不少人成功翻身、飞黄腾达；也有不少人贸然进入，血本无归。
你准备好翻山越岭了吗？
No 1：跨过这道分水岭钱，你是否准备好承担一定的风险？
无知者无畏从来就是韭菜的代名词。
当你决定越过分水岭，心理上、财务上都要做好最坏的打算。必须谨小慎微，必须敬畏风险。
刚入门的投资人，尽量用闲钱投资，尽量不要跑出你的能力圈。投资有运气成分，但只靠运气只会让你死无葬身之地。
No 2：你是否准备好了投资理财学习的持久战？
理财说来说去，通俗讲就是「打理钱财」，科学讲两个词：理财规划和资产配置。核心讲的策略，目的是进可财务自由，退则立于不败。
风险高低是相对的，差别在于认知水平的高低，投资是一种坐冷板凳的苦行。
投资本质也是认知的博弈，认知能力无外乎挑灯夜读而来。
我们看到，每一个投资大师最后都变成了哲学家。
我们普通人不追求自己的哲学，但至少要精通自己涉足的投资理财领域的门道、基础知识，才能避开投资的大部分坑。
做政信金融代理有哪些回报
政府债、城投债、政信信托、政信定融。
市面上可见2023山东日照莒县城投政府债定融的政信类产品主要有四类2023山东日照莒县城投政府债定融：
1、政府债——是政府为筹集资金而向出资者出具并承诺在一定时期内支付利息和偿还本金的债务凭证。主要包括国债和地方政府债券。国债的种类有储蓄国债（包括凭证式、电子书）、无记名（实物）国债、记账式国债三种2023山东日照莒县城投政府债定融，这类债券的收益率普遍在3%-4%左右，比如2021年发行的第三期限5年期国债收益率为3.8%。
2、城投债——又称“准市政债”，是地方投融资平台（背靠地方政府）作为发行主体，在上交所、深交所和银行间市场发行的标准化债券，所募资金主要用于地方基础设施建设或公益性项目。公开发行的城投债券根据地区不同收益率在4%-6%，私募债券收益率在5%-7%。
3、政信信托——也叫基础产业类信托，是指信托公司与地方政府的平台公司开展合作，信托资金主要投资于基础设施、民生工程等领域的建设。信托的投资起点较高，最低100万起投，投资期限为1-3年，年化收益率在7%-8%左右。
4、政信定融——以城投公司为债务人的定融类产品，通过地方金融交易所发行，城投公司直接将债权划分为小份转让给投资者，这类产品的最低投资起点为5万，投资期限通常为1-2年，收益率在8%-10%左右。
