2.2.1金融资产的合同现金流量特征
金融资产的合同现金流量特征ZCSCWL债权资产，是指金融工具合同约定的、反映相关金融资产经济特征的现金流量属性。企业分类为修订的CAS22规定的相关金融资产ZCSCWL债权资产，其合同现金流量特征，应当与基本借贷安排相一致。即相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价值，本金金额可能因提前还款等原因在金融资产的存续期内发生变动ZCSCWL债权资产；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价。[CAS22.16]
判断金融资产分类的另一标准是金融资产的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付(以下简称“SPPI”)。只有符合该项现金流量特征的金融资产在同时符合上述业务模式测试标准的条件下，才能分类为摊余成本计量类别或FVTOCI计量类别。
企业应使用金融资产的计价货币来评估合同现金流量是否符合SPPI特征。如果合同特征导致合同现金流面临的风险或波动敞口与基本的借贷安排无关（比如权益变动或商品价格敞口），则其产生的现金流量不符合SPPI特征。例如，杠杆是某些金融资产的合同现金流量特征，杠杆增加了合同现金流量与基本的借贷安排无关的可变性，结果使其不具有利息的经济特征。单独的期权、远期合同和掉期合同是包含此类杠杆特征的金融资产的例子。
2.2.2导致合同现金流量的时间或金额变更的合同条款货币时间价值的修正
修订的CAS22将货币的时间价值定义为利息要素中仅因为时间流逝而提供对价的部分，不包括为所持有金融资产的其他风险或成本提供的对价。修订的CAS22确认货币时间价值在特定情形下可能会作出修正，并因此要求企业应当对相关修正进行评估，以确定其是否满足合同现金流量特征的要求。
例如，若债务工具的利率是每月重设为一年期利率的可变利率，利率重设的频率与利率期限不匹配。如果基于合理可能发生的情形，每月重设为一年期利率的合同（未折现的）现金流量与每月重设为一月期利率现金流量之间存在显著差异，则不能通过合同现金流量特征测试，该债务工具必须以公允价值计量且其变动计入当期损益。
提前还款权和展期权
金融资产包含可能导致其合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款（如包含提前还款特征）的，企业应当对相关条款进行评估（如评估提前还款特征的公允价值是否非常小），以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。[CAS22.16]
如果金融资产可在到期前偿付或者可予展期，企业需确定在工具整个存续期内因合同条款可能产生的合同现金流量是否符合SPPI特征。符合SPPI特征的情形包括：
合同条款允许发行人（即债务人）在到期前提前偿付债务工具，或者允许持有人（即债权人）在到期前将债务工具卖还给发行人，并且提前偿付金额实质上符合SPPI特征，其中可能包括为提前终止合同而支付的合理的额外补偿；
合同条款允许发行人或持有人延长债务工具的合同期限（即，展期选择权），并且展期选择权的条款导致展期期间的合同现金流量符合SPPI特征，其中可能包括为合同展期而支付的合理的额外补偿。
此外，若仅因提前还款的合同条款导致金融资产合同现金流不能满足合同现金流量特征的，但当能同时满足下列条件时，则该金融资产仍可符合上述特征。
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企业按合同所载金额的溢价或折价取得或源生该金融资产；
提前偿付金额实质上反映了合同所载金额及应计（但尚未支付）的合同利息，其中可能包括为提前终止合同而支付的合理的额外补偿；以及
在企业初始确认该金融资产时，提前偿付特征的公允价值非常小。
2.2.3需评估基础资产现金流量特征的情形无追索权的债务工具
在某些情况下，金融资产可能具有被描述为本金和利息的合同现金流量，但该等现金流量并不代表修订的CAS22中所述的SPPI特征。
如果金融资产代表对特定资产或现金流量的投资，从而合同现金流量并不符合SPPI特征，则可能属于这种情况。例如，合同条款规定，金融资产的现金流量随着使用特定收费公路的车辆数目增多而增加，则该等合同现金流量与基本借贷安排不一致。
如果债权人的索偿要求仅限于债务人的特定资产或产生于特定资产的现金流量（例如，“无追索权”的金融资产），需要审慎评估债务工具产生的现金流量是否符合SPPI特征。例如，如果贷款的合同回报取决于一项不动产的业绩，从而“本金”偿还与处置该不动产实现的收入挂钩，相关补偿就不是对货币的时间价值和借款人的信用风险而作出的，因为该贷款代表了在不动产中的合成利益。
若存在无追索权的条款，债权人需要评估（即“看穿”）特定的基础资产或现金流量，以确定该金融资产的合同现金流量是否符合SPPI特征。如果金融资产的条款产生任何其他现金流量，或者以一种与代表本金和利息的支付不一致的方式限制了现金流量，则该金融资产不符合SPPI特征。无论基础资产是金融资产还是非金融资产，这本身并不影响该项评估。
合同挂钩工具
在某些类型的交易中，发行人可能利用产生信用风险集中的多个合同挂钩工具（一般称为“分级”）来安排向金融资产持有人付款的优先次序。对于某一分级的持有人，仅当发行人产生足够的现金流量以满足更高等级分级时，才具有收取本金和以未偿付本金金额为基础的利息的权利。
虽然此类安排可能将信用风险集中于特定的分级，但其并未直接导致该等投资不能通过合同现金流量特征测试。
对于合同挂钩工具持有人而言，对其持有的金融资产进行分类时，既需要评估合同挂钩工具本身，又要看穿基础金融工具组合，根据初始确认该投资时的情况进行评估。企业必须看穿基础金融工具组合，直至其能够识别产生（而非转移）现金流量的基础金融工具组合。
仅当符合下列所有条件时，某一分级才符合SPPI特征：
分级的合同条款（在未看穿基础金融工具组合的情况下）产生符合SPPI特征的现金流量（例如，该分级的利率未与商品指数挂钩）；
基础金融工具组合必须包含产生符合SPPI特征的现金流量的一项或多项工具（基础工具）；
该分级的信用风险，等于或小于全部基础金融工具组合本身的信用风险。
示例–合同挂钩工具1
企业A向不同投资者发行了合同挂钩工具。不同分级产品的持有人从企业A获取现金流量的优先次序有所不同。企业A投资的基础资产为权益投资组合。当收到基础资产（权益投资）的股利或处置了权益投资而未将其收益进行再投资时，企业A需将收到的现金依次支付给不同分级产品的持有人。所有分级产品均无明确的固定或浮动的合同回报，其分级产品的票息取决于这些权益投资组合的分红。
从投资人的角度看，所有分级产品均不符合SPPI特征。因为：
权益投资（标的金融工具组合）合同现金流量不符合SPPI特征；同时
分级产品的票息并非仅为补偿货币时间价值与借款人的信用风险，因此分级产品的合同条款产生的现金流量不符合SPPI特征。
示例–合同挂钩工具2
企业B向不同投资者发行了合同挂钩工具（分级），分别为优先级产品与次级产品。不同分级产品的持有人从企业B获取现金流量的优先次序有所不同。该分级产品的基础资产为一组确定的贷款组合。优先级产品有明确的固定票息，而次级产品无明确的票息，次级产品的票息取决于基础资产的最终的收益水平。当收到基础贷款组合偿还的贷款本金或利息后，企业B需将收到现金优先支付给优先级持有人，待优先级持有人按分级产品条款收取了相应的本金及利息后，企业B才能将剩余的现金支付给次级持有人。
从优先级投资人的角度看，其分级产品可符合SPPI特征。因为优先级产品本身及其基础资产均符合SPPI特征，且优先级产品的信用风险不会高于全部基础贷款组合本身的信用风险。
从次级投资人的角度看，其分级产品不符合SPPI特征。因为次级产品承担了高于基础贷款组合本身的信用风险。
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