四川省稀缺地级市项目+AA发行主体+AA担保主体+超额应收账款质押
【项目名称】资阳市凯利建设投资债权资产转让
【规模】5000万
【期限】12/24/36个月
【收益分配方式】季度付息（3月15日、6月15日、9月15日、12月15日）
【预期年化收益率】12个月 10-50-100： 8.6%-8.8%-9.1%
24个月 10-50-100： 8.7%-9.0%-9.4%
36个月 10-50-100： 8.9%-9.2%-9.7%
【起息日】每周五或每周最后一个工作日
【项目亮点及风控措施】
AA发行主体：XX市凯利建设投资有限责任公司，主体评级为AA，截至2023年6月，总资产155.05亿元，资产负债率47.70%。公司作为资阳市重要的基础设施投资运营主体，重点从事资阳市重要区域内的开发及大型市政工程项目建设，在资阳市的城市基础建设领域处于重要地位。
AA主体担保：XX市雁江建设投资集团有限公司，主体评级为AA，截至2023年6月，总资产116.52亿，资产负债率49.18%。主要从事资阳市的基础设施建设、土地征拆业务及乡镇的供水业务，区域专营性强，增资、资产注入和财政补贴等方面具有了股东及相关各方的强力支持。
足额应收账款质押：发行主体提供应收账款质押，超额覆盖本息。
【区域介绍】资阳市系四川省辖地级市，地处四川盆地中部，四川唯一一座同时连接成渝"双核"的区域性中心城市，成都天府国际机场与资阳直线距离仅18公里。随着成安渝、遂资眉，成都第二绕城高速等项目建设完工，未来空港经济发展中，资阳市将全面融入成都“半小时”、重庆“一小时”经济圈，区位优势将更加突出。即将成为成都交通中心枢纽重要组成部分和成渝经济区内关键枢纽。2022年，资阳市实现地区生产总值948.16亿元，正处高速发展中。
资阳市合格投资人不可进款（含雁江区、安岳县、乐至县）。望谅解~
其他优质项目推荐：
【2020年大冶市应收账款政信2号、3号】
项目名称：2020年大冶市应收账款政信1号
融资主体：大冶市xx资有限公司
(主体评级AA，债项AAA，实际控制人大冶市人民政府国有资产监督管理局）
担保主体
大xx营有限公司（实际控制人大冶市财政局，主体评级AA+）
湖北大xx业投资有限公司（实际控制人大冶经济技术开发区管理委员会，主体评级AA，债项AAA）
融资规模 规模5000万
预期收益：24个月
30万元（含）-50万元（不含） 8.3%/年
50万元（含）-100万元（不含） 8.5%/年
100万元（含）-300万元（不含） 8.8%/年
300万元（含）以上 9%/年
付息方式 季度付息，每自然季度末月（3、6、9、12月）20日付息，到期还本及支付最后一期利息
风控措施
1、 大冶市xx有限公司及湖北大冶湖xx限公司出具担保函，提供无限连带责任担保； 2、 发行人提供足额应收账款进行质押。
第一还款来源：发行方持有的应收账款还款；
还款来源 第二还款来源：担保方经营性收入；
第三还款来源：发行方经营性收入和再融资资金还款。
项目亮点
√ 双担保+百强县
【担保方1】大冶市xx有限公司，由大冶市财政局100%持股，主体评级AA+，总资产467亿，净资产258
亿，资产负债率44%，截止2019年底，存货达310亿，其中土地184亿，工程建设项目117亿。
【担保方2】湖北大xx产业投资有限公司，主体评级AA，债项AAA，大冶经济技术开发区管理委员会持股
88.18%，中国农发基金占股11.82%，总资产171亿，净资产91亿，资产负债率46%，是黄石大冶湖高新技术产业开发区重要的基础设施及安置房建设主体。
√ 百强县
全国百强县（湖北省内第一强），2019年大冶市GDP680亿元，增长8.1%；大冶市财政收入为 96.64 亿元，同比增长1.37%，一般公共预算收入43.02亿元。劲牌集团（劲酒）所在地，多年稳定年利税贡献约30亿。
融资方介绍-大冶市xx资有限公司（主体评级AA，债项AAA）大冶市振xx资有限公司，主体评级AA，债项AAA，已发行多款债券，大冶市xx有限公司占股84.13%，国xx限公司持股15.87%。总资产428亿，净资产250亿，资产负债率41%。2019年末应收账款-对应大冶市财政局 19.52 亿元，占应收账款比重为 98.2%，融资方负债率较低，经营收入稳定，具有较强的偿债能力。
区域经济介绍：
黄石：2019 年，黄石市完成GDP1767.19 亿元，同比增长 8.2%，经济总量在湖北省下辖地级市（州）中排名第9位，经济实力强。2019 年，黄石市一般公共预算收入为 119.46 亿元，同比增长 2.2%；市直政府性基金预算收入46.68 亿元，同比增长 59.94%。 大冶：2019年全市（含黄金山托管区域）实现生产总值 680.69亿元，比上年增长 8.1%。其中：第一产业增加值46.27 亿元，增长 0.0%；第二产业增加值 411.78 亿元，增长 9.0%；第三产业增加值 222.64 亿元，增长 8.0%。第一产业增加值占全市生产总值的比重达到 6.80%，第二产业增加值比重 60.49%，第三产业增加值比重 32.71%。
